Carmike Cinemas Earnings Preview: Részletes elemzés
Az alábbiakban kivonatot készítünk Michael Pachter, a Wedbush Securities részéről összeállított jelentésből.
Carmike Cinemas (NASDAQ: CKEC) október 30-án, kedden a piac bezárása után beszámol Q3: 12 eredményeiről, és 14:00 órakor konferenciahívást szervez (PT: betárcsázás: 800-736-4610, internetes közvetítés: www.carmikeinvestors). com).
A 127 millió dolláros bevételre és az 0,24 dolláros EPS-ra vonatkozó becsléseink kedvezőtlenebbek lehetnek. Úgy tűnik, hogy a 136 millió dolláros konszenzusos bevételi becslés Carmike ismét magasabb teljesítményt nyújt az iparágban a harmadik negyedévben a magasabb átlagos jegyárak mellett. Az EPS becslésünk meghaladja a konszenzust 0,19 USD EPS-re vonatkozóan, mivel úgy gondoljuk, hogy a Carmike képes irányítani a kiadásait. Emellett a Screenvision partnerség bevételeit várjuk valamivel a tavalyi felett, 1,5 millió dollárra a harmadik negyedévben.
milyen főiskolára jj watt
A katalizátorok kritikus jelentőségűek a nyertes részvények felfedezésében. Nézze meg most a legújabb CHEAT SHEET készletválasztékunkat .
Kissé magasabb filmkölcsönköltségekre számítunk a harmadik negyedévben, ha a pénztárbevételek nagyobb koncentrációja van a tíz legjobb filmben. A filmkölcsönköltségek 54,9% -át modellezzük a harmadik negyedévben, 30 bps-mal a harmadik negyedév felett: 11.
A Carmike nemrégiben felülvizsgálta tőkeszerkezetét, rugalmasságot kínálva a lábnyomának bővítéséhez. A második negyedévben a Carmike másodlagos felajánlást hajtott végre, 56 millió raising dollár összegyűjtésével, 210 millió dollár értékben eladta elsőbbségi biztosítékokkal és új, 25 millió dolláros hitelt nyújtott. A bevételt elsősorban a meglévő adósságának visszafizetésére használták fel, megerősítve a társaság mérlegét, hogy új színházépítések és kisebb akvizíciók révén növekedéshez igazítsák, amelyek közül az első a negyedik negyedévre szól.
peyton, hogy hány éves
A Carmike 251 képernyőt szerez a negyedik negyedévben. A tőkebérleteket is beleértve, az akvizíciókból származó adósság 100,3 millió dollárral növekszik, és a vállalat 19 millió dollárt költ készpénzben a 16 színház számára, ami 120 millió dollárral emeli a vállalati értéket. Arra nem számítunk, hogy további tőkekiadásokra lenne szükség, és arra számítunk, hogy a szinergiák pozitívan befolyásolják a pénzügyi éveket 2013-ban. A kiigazítások után a 2013-as korrigált EBITDA-ra 115 millió dollárt várunk.
A negyedik negyedévben a negyedik jegypénztár 20% -ot nyomon követ. A Taken 2 volt az októberi meglepetéssláger, amely az első három hét alatt több mint 105 millió dollárt keresett, szemben a tavalyi Real Steelével, amely 85 millió dollárt keresett ugyanebben az időszakban. Arra számítunk, hogy a Twilight finálé vezeti a novemberit, a The Hobbit pedig a decemberi kiadásokat. Konzervatívnak tekintjük a negyedik negyedévi kassza becslésünket, amely 6,2% -os növekedést mutat.
hány öv van a canelo alvareznél
Megismételve OUTPERFORM minősítésünket és 21 dolláros árcélunkat. Árcélunk a 2013-as becslésünkhöz alkalmazott 5,8x EV / EBITDA többszöröst tükrözi, társainál alacsonyabb szinten, de a korábbi többszörösével összhangban, plusz ≈ 7x 3 millió dolláros növekményes jövedelemre vonatkoztatva, amelyet 2013-ban vetítünk a Screenvision jövedelmére. Úgy gondoljuk, hogy az árcélunk felfelé mutat, tekintettel arra, hogy jelentős bevételek növekedhetnek, ha a bevételek meghaladják az elvárásokat. Carmike jelenleg 4,8x-os többszörössel kereskedik.
Michael Pachter a Wedbush Securities elemzője.
Ne hagyd ki: Reméljék a Netflix részvényesei a kivásárlást?
