Pénz Karrier

A Netflix jól néz ki a Comcast-Time Warner Cable ellen

Forrás: Thinkstock

Részvényei Netflix (NASDAQ: NFLX) a hétfői rendes ülést igénytelen 0,8 százalékkal 348,49 dollárral zárta, de a részvény 7, 89 százalékkal ugrott meg a piac előtti kereskedésben, miután a video-streaming szolgáltatás erős első negyedéves eredmények . Az 1,27 milliárd dolláros bevétel 24,5 százalékkal nőtt az egy évvel korábbihoz képest, és megfelel az elemzői várakozásoknak. Az 53 millió dolláros, azaz részvényenként 86 centes nettó jövedelem az egy évvel ezelőtti időszakban csupán 3 millió dollárhoz, vagyis csak 5 centhez jutó részesedéshez képest növekedett, és meghaladta az elemzők részvényenkénti 83 centes átlagát.

Lényeges, hogy a Netflix az első negyedévben 15,6 százalékos hozzájárulási árrésről számolt be, szemben a 2013 negyedik negyedévi 12,2 százalékkal és az egy évvel ezelőtti 7,0 százalékkal. Ez a nettó 25,2 százalékos hazai streaming hozzájárulás és -13,1 százalékos nemzetközi streaming hozzájárulási különbözet. Az első negyedévi 799 dolláros belföldi bevétel az összes bevétel közel 80 százalékát tette ki, míg a 201 millió dolláros nyereség 35 millió dolláros veszteséget fedezett fel a társaság nemzetközi streaming szegmenséből.

Talán még ennél is fontosabb, hogy a Netflix arról számolt be, hogy a teljes taglétszám növekedése továbbra is erőteljes maradt az első negyedévben. A szolgáltatás 4 millió előfizetővel bővült (2,25 millió belföldi, 1,75 millió nemzetközi), és a negyedévet 48,35 millióval (46,14 millió fizetett) zárta, ami 31,2 százalékos növekedést jelent az egy évvel korábbihoz képest. A nettó előfizetői növekedés azonban a második negyedévben meglehetősen drámai módon, mindössze 1,46 millióra csökken, ami 520 000 belföldi és 940 000 várható növekedést tükröz. A Netflix a sikerét idézte Kártyavár mint a növekedés egyik elsődleges tényezője.

mennyit ér a lonzo labda

'50 millió globális taghoz közeledünk, de ez messze elmarad az HBO 130 milliójától' - írta Reed Hastings, a Netflix vezérigazgatója és David Wells pénzügyi igazgató a társaság első negyedéves részvényesi levelében. 'Kíváncsian töltjük be a szakadékot.'

De ahol az előfizetői növekedés előrejelzései szükségessé válhatnak, a jövedelem előrejelzése a vártnál erősebb. A Netflix a második negyedévben 69 millió dolláros, azaz részvényenként 1,12 dolláros nettó jövedelmet prognosztizál, ami meghaladja a jelenlegi elemzői részvényenként átlagosan 1,00 dolláros becslést. Ezenkívül a teljes hozzájárulási ráta várhatóan 18,5 százalékra nő, a nemzetközi fedezet pedig csupán -3,9 százalékra szűkül, ami várhatóan csak 12 millió veszteség.

De az optimista jelentés ellenére a Netflix még mindig komoly ellenszélben áll. A hétfői eredményjelentésen kívül a részvények eddig közel 5 százalékkal csökkentek a mai napig. A nettó semlegesség kérdésével és az áremelkedés esetleges sokkjával kapcsolatos aggályokra hivatkozva - amelyet a Netflix bejelentett a nyereség mellett - Michael Pachter, a Wedbush Securities elemzője nemrégiben írt egy jegyzetet, amely 175 dolláros árcéllal alulteljesítő besorolást tartott fenn. Hastings bejelentette, hogy a piactól függően „egy-két dollár” növekedés várható az előfizetők számára.

Hastings a részvényeseknek írt levelében szintén a tervezett egyesülés ellen lépett fel Comcast (NASDAQ: CMCSA) és Time Warner kábel (NYSE: TWC). Hastings azt írta, hogy: „Az egyesített vállalat még inkább versenyellenes hatással bírna arra, hogy önkényes összekapcsolási díjakat számoljon fel ügyfeleik számára való hozzáférésért. Ezért a Netflix ellenzi ezt az egyesülést. ”